Luận văn Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG - XÃ HỘI

LÊ LAN ANH

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN

THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ

LUẬN VĂN THẠC SĨ

HÀ NỘI - 2017

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI

TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG - XÃ HỘI

LÊ LAN ANH

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN

THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ

Chuyên ngành : Kế toán

Mã ngành

: 60340301

LUẬN VĂN THẠC SĨ

Cán bộ hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Nghiêm Văn Lợi

HÀ NỘI - 2017

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích báo cáo tài chính của công ty

trách nhiệm hữu hạn thương mại Hữu nghị” là công trình nghiên cứu do tôi

tự thực hiện. Số liệu sử dụng trong luận văn là trung thực được lấy từ báo cáo

tài chính của công ty. Những kết quả của luận văn chưa từng được công bố

trong bất cứ công trình nào.

Tác giả luận văn

Lê Lan Anh

LỜI CẢM ƠN

Trong quá trình học tập và làm luận văn thạc sỹ tại trường Đại học Lao

động - xã hội, bên cạnh sự nỗ lực của bản thân, tôi đã được sự giảng dạy và

hướng dẫn nhiệt tình của các thầy cô giáo. Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành

tới PGS.TS Nghiêm Văn Lợi, người đã tận tình, chu đáo hướng dẫn tôi trong

suốt quá trình tôi học tập, nghiên cứu để tôi hoàn thành đề tài “Phân tích báo

cáo tài chính của công ty TNHH thương mại Hữu nghị”.

Tác giả rất mong nhận được những đóng góp ý kiến của các thầy cô giáo

và những nhà nghiên cứu khác để nội dung nghiên cứu trong luận văn được

hoàn thiện hơn.

Xin chân thành cảm ơn!

Tác giả luận văn

Lê Lan Anh

i

MỤC LỤC

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT................................................................... iv

DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ............................................................. v

CHƯƠNG 1:GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHÊN CỨU ................................... 1

1.1. Tính cấp thiết của đề tài........................................................................ 1

1.2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài............ 1

1.3. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài............................................................. 3

1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài........................................ 3

1.6. Phương Pháp nghiên cứu...................................................................... 4

1.7. Ý nghĩa nghiên cứu của đề tài............................................................... 4

1.8. Kết cấu của đề tài .................................................................................. 4

CHƯƠNG 2:LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI

CHÍNHTRONG DOANH NGHIỆP............................................................ 6

2.1. Khái niệm về Báo cáo tài chính và Phân tích Báo cáo tài chính trong

doanh nghiệp ................................................................................................ 6

2.1.1. Báo cáo tài chính .................................................................................. 6

2.1.2. Khái niệm, mục tiêu và nhiệm vụ của việc phân tích Báo cáo tài chính 8

2.2. Các phương pháp phân tích Báo cáo tài chính .................................. 11

2.2.1. Phương pháp so sánh.......................................................................... 11

2.2.2. Phương pháp tỷ số .............................................................................. 13

2.2.3. Phương pháp loại trừ .......................................................................... 14

2.2.4. Mô hình phân tích Dupont.................................................................. 16

2.2.5. Các phương pháp khác .............................Error! Bookmark not defined.

2.3. Nội dung phân tích Báo cáo tài chính................................................. 17

2.3.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp .......................... 17

2.3.2. Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động

kinh doanh.................................................................................................... 25

ii

2.3.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán ........................... 31

2.3.4. Phân tích hiệu quả kinh doanh............................................................ 41

2.3.5. Phân tích rủi ro tài chính..................................................................... 44

CHƯƠNG 3:PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY

TNHH THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ......................................................... 49

3.1. Tổng quan về Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị...................... 49

3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển....................................................... 49

3.1.2. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty................................... 50

3.1.3. Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán của Công ty ................................... 53

3.2. Phân tích Báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu

Nghị............................................................................................................. 56

3.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty............................. 56

3.2.2. Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động

kinh doanh.................................................................................................... 63

3.2.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán ........................... 71

3.2.4. Phân tích Hiệu quả kinh doanh ........................................................... 78

3.2.5. Phân tích rủi ro tài chính..................................................................... 82

3.3. Đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương

mại Hữu Nghị ............................................................................................. 85

3.3.1. Ưu điểm.............................................................................................. 85

3.3.2. Hạn chế .............................................................................................. 86

3.3.3 Nguyên nhân của hạn chế.................................................................... 88

CHƯƠNG 4:GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA

CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ. 91

4.1. Chiến lược phát triển của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị .. 91

4.2. Những yêu cầu và nguyên tắc khi xây dựng giải pháp ...................... 92

4.2.1. Yêu cầu khi xây dựng giải pháp.......................................................... 92

4.2.2. Nguyên tắc hoàn thiện ........................................................................ 92

iii

4.3. Giải pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty TNHH Thương

mại Hữu Nghị ............................................................................................. 93

4.3.1. Tăng thêm tỷ trọng vốn chủ sở hữu để nâng cao tính chủ động về tài

chính ............................................................................................................ 93

4.3.2. Giải pháp đẩy mạnh bán ra đối với hàng tồn kho................................ 94

4.3.3. Giải pháp thu hồi các khoản nợ phải thu............................................. 97

4.3.4. Giải pháp tiết giảm chi phí sản xuất kinh doanh ................................. 99

4.3.5. Giải pháp tăng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ................... 100

4.3.6. Giải pháp nâng cao năng lực thanh toán ........................................... 101

4.3.7. Nâng cao hiệu quả huy động vốn và sử dụng vốn............................. 102

4.4. Điều kiện thực hiện các giải pháp..................................................... 105

4.4.1. Đối với các cơ quan chức năng của Nhà nước .................................. 105

4.4.2. Đối với Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị ............................... 106

4.5. Những đóng góp của đề tài nghiên cứu ............................................ 106

4.5.1. Đóng góp về mặt lý luận................................................................... 106

4.5.2. Đóng góp về mặt thực tiễn................................................................ 107

4.6. Những hạn chế của đề tài nghiên cứu............................................... 107

KẾT LUẬN............................................................................................... 110

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO................................................. 111

PHỤ LỤC

iv

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

TỪ VIẾT TẮT

NỘI DUNG ĐẦY ĐỦ

BCTC

BQ

Báo cáo tài chính

Bình quân

CSH

DT

Chủ sở hữu

Doanh thu

LN

Lợi nhuận

VCSH

TNHH

TS

Vốn chủ sở hữu

Trách nhiệm hữu hạn

Tài sản

NV

Nguồn vốn

BCĐKT

BCKQKD

BCLCTT

CP

Bảng cân đối kế toán

Báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Cổ phần

DN

Doanh nghiệp

Nguồn vốn

NV

TS

Tài sản

LNST

DTT

Lợi nhuận sau thuế

Doanh thu thuần

Sản xuất kinh doanh

SXKD

v

DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ

Tên bảng, biểu, sơ đồ

Trang

57

Bảng 3.1: Bảng đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của Công ty

Bảng 3.2 Bảng phân tích mức độ độc lập tài chính

59

Bảng 3.3: Bảng đánh giá khái quát khả năng thanh toán của Công ty

60

62

Bảng 3.4: Bảng đánh giá khái quát khả năng sinh lợi của Công ty qua

các năm

Bảng 3.5 Bảng phân tích cơ cấu tài sản Công ty

64

67

Bảng 3.6 Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn Công ty TNHH Thương

mại Hữu Nghị

Bảng 3.7 Tình hình đảm bảo vốn của Công ty qua các năm 2014-2016

Bảng 3.8: BẢNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ

Bảng 3.9 Bảng phân tích khả năng thanh toán

69

72

75

76

78

Bảng 3.10 Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Bảng 3.11: Phân tích khái quát hiệu quả kinh doanh của Công ty qua

các năm

Bảng 3.12: Phân tích rủi ro tài chính Công ty

Sơ đồ 2.1: Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty

Sơ đồ 2.2: Tổ chức bộ máy kế toán Công ty

83

50

54

1

CHƯƠNG 1

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHÊN CỨU

1.1.Tính cấp thiết của đề tài

Phân tích báo cáo tài chính là cơ sở quan trọng giúp nhà quản trị thực

hiện tốt chức năng và nhiệm vụ của mình.Việc thường xuyên tiến hành phân

tích báo cáo tài chính một cách toàn diện sẽ giúp cho doanh nghiệp và người

sử dụng thông tin thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh

doanh trong kỳ cũng như xác định một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và

mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính. Qua đó, giúp cho

các nhà quản lý có thể đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh

cũng như rủi ro và triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp, đồng thời đưa

ra các giải pháp hữu hiệu, những quyết định chính xác nhằm nâng cao hiệu

quả sản xuất kinh doanh.

Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị là một thương hiệu và quy mô

lớn trong lĩnh vực kinh doanh bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong

xây dựng; Bán buôn gạch xây, ngói, đá, cát, sỏi, gạch ốp lát và thiết bị vệ

sinh, tuy nhiên việc phân tích báo cáo tài chính của đơn vị chưa được quan

tâm thoả đáng để phát huy hết vai trò, tác dụng trong việc đánh giá thực trạng

tình hình tài chính, đồng thời định hướng phát triển trong thời gian tiếp theo.

Doanh nghiệp chủ yếu chỉ phân tích thông qua một số chỉ tiêu tài chính cơ

bản, và việc phân tích vẫn còn sơ sài mang tính hình thức.

Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính đối

với việc phản ánh thực trạng tài chính của các đơn vị và thực trạng tình hình

phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị nên tôi

chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại

Hữu Nghị” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn của mình.

1.2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài

Liên quan đến nghiên cứu tình hình tài chính của các doanh nghiệp đã

có nhiều tác giả thực hiện. Các nghiên cứu đã góp phần hoàn thiện lý thuyết

cũng như thực tiễn về việc phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp.

2

Trong số những đề tài nghiên cứu về tình hình tài chính doanh nghiệp được

tác giả nghiên cứu kỹ đó là:

Luận văn “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần

chế tạo Bơm Hải Dương” của học viên Hoàng Thị Thư, Đại học Kinh tế quốc

dân năm 2011. Tác giả đã phân tích được khái quát tình hình tài chính của

Công ty. Tuy nhiên một vài kiến nghị chưa thực sự khả thi. Luận văn “Hoàn

thiện công tác phân tích tình hình tài chính các doanh nghiệp vay vốn tại

ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải – chi nhánh Đà Nẵng”, của học

viên Nguyễn Thị Bích Ngọc, Đại học Đà Nẵng năm 2012. Luận văn đã tổng

hợp và phân tích tình hình tài chính của các doanh nghiệp vay vốn tại ngân

hàng TNCP Hàng Hải chi nhánh Đà Nẵng, đánh giá tình hình tài chính của

các doanh nghiệp mình thông qua các lý luận về phân tích tài chính và đưa ra

kết luận về rủi ro trong quá trình cho vay vốn đối với các doanh nghiệp. Luận

văn “Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính tại tổng công ty xuất

nhập khẩu và xây dựng Việt Nam – Vinaconec”, tác giả Nguyễn Thu Trang,

Đại học Kinh doanh và Công nghệ Hà Nội năm 2016. Luận văn đã trình bày

được tương đối đầy đủ lý luận về tài chính và phân tích tình hình tài chính

doanh nghiệp, tuy nhiên luận văn tiến hành tự phân tích tình hình tài chính

công ty Vinaconec, do đó các giải pháp thiếu sự phù hợp với đề tài. Một trong

những luận văn đã làm tôi hiểu hơn về vai trò phân tích báo cáo tài chính là

luận văn “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính trong các doanh nghiệp

sản xuất thuộc Tổng công ty Hương liệu Mỹ phẩm Việt Nam” tác giả Nguyễn

Thu Hằng. Luận văn đã nêu bật tầm quan trọng của việc cần phải nâng cao

chất lượng phân tích tình hình tài chính trong các đơn vị, đưa ra các biện pháp

nhằm hoàn thiện hơn nữa công tác phân tích tài chính tại Tổng công ty Hương

liệu Mỹ phẩm Việt Nam, và là tài liệu tham khảo cho các công ty nói chung.

Hiện tại chưa có công trình nghiên cứu nào về việc phân tích Báo cáo

tài chính tại Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, dựa trên các công trình

đã nghiên cứu trước, tác giả lựa chọn đề tài “Phân tích Báo cáo tài chính

của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị” nhằm đóng góp hoàn thiện hệ

thống phân tích báo cáo tài chính tại đơn vị, đồng thời góp phần phong phú

thêm cho hệ thống các công trình nghiên cứu về phân tích.

3

1.3. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài

- Làm rõ vai trò, nhiệm vụ của phân tích BCTC, các phương pháp và

nội dung phân tích BCTC đối với doanh nghiệp trên khía cạnh lý thuyết.

- Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu

Nghị để đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của đơn vị từ đó

đề xuất các giải pháp cải thiện tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh

của doanh nghiệp này.

1.4. Câu hỏi nghiên cứu

Dựa trên cơ sở lý thuyết về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. Đề

tài nghiên cứu và hệ thống những vấn đề lý luận và thực tiễn của hệ thống báo

cáo tài chính và công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp.Dựa trên

mục tiêu nghiên cứu tác giả đặt ra các câu hỏi nghiên cứu cơ bản như sau:

- Câu hỏi về mặt lý luận: Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là gì?

Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp dựa trên nguồn số liệu nào? Thu

thập số liệu đó từ đâu, bằng phương pháp nào? Phân tích báo cáo tài chính

doanh nghiệp bao gồm những nội dung gì? Phân tích báo cáo tài chính doanh

nghiệp dùng để làm gì? Cho ai? Khi nào cần phân tích báo cáo tài chính

doanh nghiệp?

- Câu hỏi thực tiễn: Tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công

ty TNHH Thương mại Hữu Nghị hiện nay như thế nào.

Nguyên nhân của tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty

là gì? Giải pháp nào cần được thực hiện để cải thiện tình trạng tài chính và

hiệu quả kinh doanh của công ty?

1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài

Đối tượng nghiên cứu: báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại

Hữu Nghị.

Phạm vi nghiên cứu:

- Phạm vi về không gian: nghiên cứu tại Công ty TNHH Thương mại

Hữu Nghị.

4

- Phạm vi về thời gian: từ năm 2014 đến năm 2016.

1.6. Phương Pháp nghiên cứu

Phương pháp thu thập thông tin: nguồn tài liệu thứ cấp. Đây là nguồn

tài liệu chính được thu thập được từ các báo cáo thường niên và kết quả điều

tra nghiên cứu trước đó. Nguồn dữ liệu thu thập từ các tài liệu, Báo cáo tài chính

các năm của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, nguồn dữ liệu thu thập từ

bên ngoài như báo cáo ngành xây dựng, báo cáo phân tích tài chính công ty từ

tổng cục thống kê…

Phương pháp xử lý thông tin

+ Với các thông tin định lượng: Sử dụng phương pháp thống kê toán

học nhằm xác định xu hướng diễn biến và quy luật của các sự biến động các

số liệu.

+ Với các thông tin định tính: đưa ra phán đoán nhằm xác định bản chất

của sự kiện, tình hình tài chính của công ty có biến động gì, thay đổi theo quy

luật hay đột ngột, các yếu tố tác động đến sự thay đổi đó.

1.7. Ý nghĩa nghiên cứu của đề tài

- Về mặt lý luận: Luận văn góp phần hệ thống hóa những vấn đề lý luận

cơ bản liên quan đến phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, đưa ra cái

nhìn chính xác về các phương pháp phân tích báo cáo tài chính tài chính.

- Về mặt thực tiễn: Trên cơ sở nghiên cứu thực trạng tài chính và hiệu

quả kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị, luận văn chỉ ra

các nguyên nhân ảnh hưởng đến tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh

đồng thời đề xuất các giải pháp cải thiện tình trạng tài chính của doanh nghiệp

này.

1.8. Kết cấu của đề tài

Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Chương 2: Lý luận chung về việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh

nghiệp

5

Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH Thương mại Hữu

Nghị

Chương 4: Giải pháp cải thiện tình trạng tài chính và hiệu quả kinh doanh của

Công ty TNHH Thương mại Hữu Nghị

6

CHƯƠNG 2

LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

TRONG DOANH NGHIỆP

2.1. Khái niệm về Báo cáo tài chính và Phân tích Báo cáo tài chính trong

doanh nghiệp

2.1.1. Báo cáo tài chính

BCTC là sản phẩm quan trọng nhất trong quy trình kế toán, đó là

những báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, công nợ

cũng như tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp.

BCTC được hình thành từ nhu cầu cung cấp thông tin tổng quát, hữu ích về

thực trạng của doanh nghiệp, là phương tiện nối doanh nghiệp với các đối

tượng quan tâm.

Nhìn chung, hệ thống BCTC của DN thường được trình bày 4 báo cáo

chủ yếu sau:

Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01-DN

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, mẫu số B02-DN

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mẫu số B03-DN

Bản thuyết minh BCTC, mẫu số B09-DN

Ngoài ra, theo Thông tư 200/2014/TT-BTC thì hệ thống BCTC gồm

BCTC năm và BCTC giữa niên độ. Những chỉ tiêu không có số liệu được

miễn trình bày trên BCTC, DN chủ động đánh lại số thứ tự các chỉ tiêu của

BCTC theo nguyên tắc liên tục trong mỗi phần.

Đối với DNNVV hệ thống BCTC bao gồm:

Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01- DNN

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, mẫu B02-DNN

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mẫu B03-DNN

Thuyết minh BCTC, mẫu B09-DNN

7

Và Bảng cân đối số phát sinh

BCTC cung cấp chỉ tiêu kinh tế - tài chính cần thiết giúp cho việc kiểm

tra một cách toàn diện và có hệ thống tình hình sản xuất, kinh doanh, tình

hình thực hiện các chỉ tiêu kinh tế - tài chính chủ yếu của DN, tình hình chấp

hành các chế độ kinh tế - tài chính của DN.

BCTC cung cấp số liệu cần thiết để tiến hành phân tích hoạt động, kinh

tế - tài chính của DN, để nhận biết tình hình kinh doanh, tình hình kinh tế - tài

chính nhằm đánh giá quá trình hoạt động, kết quả kinh doanh cũng như xu

hướng vận động của DN để từ đó đưa ra các kết luận đúng đắn và có hiệu

quả. Đồng thời, BCTC cung cấp những thông tin kinh tế - tài chính chủ yếu

về thực trạng tài chính của DN trong kỳ hoạt động đã qua, giúp cho việc kiểm

tra, giám sát tình hình sử dụng vốn và khả năng huy động nguồn vốn vào sản

xuất kinh doanh của DN.

BCTC cung cấp tài liệu tham khảo phục vụ cho việc lập kế hoạch sản

xuất kinh doanh, kế hoạch đầu tư mở rộng hay thu hẹp phạm vi…

BCTC cung cấp thông tin cho các chủ DN, Hội đồng quản trị, Ban giám

đốc,… về tiềm lực của DN, tình hình công nợ, tình hình thu chi tài chính, khả

năng thanh toán, kết quả kinh doanh …, để có quyết định về những công việc

cần phải tiến hành, phương pháp tiến hành và kết quả có thể đạt được…

BCTC cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư, các chủ nợ, ngân hàng,

đại lý và các đối tác kinh doanh về thực trạng tài chính, thực trạng sản xuất

kinh doanh, triển vọng thu nhập, khả năng thanh toán, nhu cầu về vốn của

DN… để quyết định hướng đầu tư, quy mô đầu tư, quyết định liên doanh, cho

vay hay thu hồi vốn…

BCTC cung cấp thông tin cho các cơ quan chức năng, cơ quan quản lý

Nhà nước để kiểm soát tình hình kinh doanh của DN có đúng chính sách chế

độ, đúng luật pháp không, để thu thuế và đề ra các quyết định cho những vấn

đề xã hội…

8

BCTC cung cấp báo cáo chỉ tiêu, các số liệu đáng tin cậy để tính ra các

chỉ tiêu kinh tế khác nhằm đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, hiệu quả của quá

trình sản xuất kinh doanh của DN.

BCTC là căn cứ quan trọng trong việc phân tích, nghiên cứu, phát hiện

những khả năng tiềm tàng và là căn cứ quan trọng đề ra các quyết định về

quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc đầu tư vào DN của

chủ sở hữu, các nhà đầu tư, các chủ nợ hiện tại và tương lai của DN.

BCTC còn là căn cứ quan trọng để xây dựng các kế hoạch kinh tế - kỹ

thuật, tài chính của DN, là những căn cứ khoa học để đề ra hệ thống các biện

pháp xác thực nhằm tăng cường năng lực quản lý của DN, không ngừng nâng

cao hiệu quả sử dụng vốn, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tăng lợi

nhuận cho DN.

2.1.2. Khái niệm, mục tiêu và nhiệm vụ của việc phân tích Báo cáo tài chính

2.1.2.1. Phân tích Báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính thực chất là phân tích các chỉ tiêu tài chính trên

hệ thống báo cáo hoặc các chỉ tiêu tài chính từ hệ thống báo cáo nhằm đánh

giá tình hình tài chính doanh nghiệp, cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có

nhu cầu theo những mục tiêu khác nhau.

2.1.2.2. Mục tiêu của việc phân tích Báo cáo tài chính

Phân tích Báo cáo tài chính là một hệ thống các phương pháp nhằm đánh

giá tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời

gian hoạt động nhất định. Trên cơ sở đó, giúp cho các nhà quản trị doanh

nghiệp đưa ra các quyết định trong quá trình kinh doanh.

Quan tâm tới Báo cáo tài chính của doanh nghiệp thường bao gồm rất

nhiều các đối tượng khác nhau. Mỗi đối tượng đều sử dụng thông tin về phân

tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp dưới các góc độ khác nhau và cho

nhiều mục đích khác nhau. Bởi vậy, việc thường xuyên tiến hành phân tích

báo cáo tài chính sẽ giúp cho các đối tượng quan tâm thấy rõ hơn bức tranh về

9

thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ và đúng đắn hơn những

nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính của

doanh nghiệp, từ đó họ đưa ra quyết định đúng đắn hơn.

- Đối với các cổ đông: mục đích của họ là tìm kiếm lợi nhuận thông qua

việc đầu tư vào cổ phiếu của doanh nghiệp. Do vậy, họ luôn luôn mong đợi,

tìm kiếm cơ hội đầu tư vào doanh nghiệp có khả năng sinh lợi cao. Tuy nhiên,

trong điều kiện nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh gay gắt, các nhà đầu

tư cũng phải tìm biện pháp bảo vệ an toàn cho đồng vốn đầu tư của họ. Vì lý

do đó mà bên cạnh việc quan tâm đến mức sinh lợi, thời gian hoàn vốn, mức

độ thu hồi vốn, các nhà đầu tư còn quan tâm nhiều đến các thông tin về mức

độ rủi ro, các dự án đầu tư.

- Đối với chủ ngân hàng và nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả

năng sinh lợi và khả năng thanh toán của doanh nghiệp thể hiện trên các báo

cáo tài chính để ra quyết định có cho vay hay cho trả chậm hay không.

- Đối với các nhà quản lý của doanh nghiệp cần thông tin để kiểm soát

và chỉ đạo tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các thông tin do

các báo cáo tài chính cung cấp thường không đáp ứng đủ cho nhu cầu thông

tin của họ. Do vậy, các doanh nghiệp cần có bộ phận kế toán quản trị để cung

cấp các thông tin phục vụ cho việc quản lý doanh nghiệp và ra các quyết định

quản lý kinh doanh của doanh nghiệp.

2.1.2.3. Nhiệm vụ của việc phân tích Báo cáo tài chính

Để trở thành một công cụ quản lý quan trọng của quá trình hoạt động

kinh doanh, phát huy sức mạnh của chỉ tiêu tài chính phân tích trong doanh

nghiệp và là cơ sở cho việc đưa ra các quyết định kinh doanh đúng đắn, phân

tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp có những nhiệm vụ sau:

- Một là, kiểm tra và đánh giá các chỉ tiêu tài chính đã xây dựng

Nhiệm vụ trước tiên của phân tích tài chính là kiểm tra độ tin cậy của

nguồn thông tin phục vụ cho phân tích. Các chỉ tiêu tài chính cần được kiểm

10

tra bằng các phương pháp đối chiếu, so sánh … Từ đó vận dụng các phương

pháp phù hợp phân tích giữa các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu

kế hoạch, dự toán, định mức … đã đặt ra để khẳng định tính đúng đắn và khoa

học của chỉ tiêu xây dựng trên một số mặt chủ yếu của quá trình hoạt động tài

chính.

- Hai là, xác định các nhân tố ảnh hưởng tới các chỉ tiêu tài chính và tìm

nguyên nhân gây nên các mức độ ảnh hưởng đó.

Nguyên nhân khách quan có thể do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế,

tình hình chiến tranh, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp …

Nguyên nhân chủ quan do chất lượng của sản phẩm, tình hình thu hồi

công nợ, tình hình tiêu thụ sản phẩm, chính sách tài chính của doanh nghiệp

…

Biến động của chỉ tiêu tài chính là do ảnh hưởng trực tiếp của các nhân

tố gây nên do đó ta phải xác định trị số của các nhân tố và thấy được mức độ

ảnh hưởng của nó.

- Ba là, đề xuất các giải pháp nhằm khai thác tiềm năng và khắc phục

những tồn tại yếu kém của từng chỉ tiêu tài chính trong hoạt động kinh doanh

Phân tích báo cáo tài chính không chỉ đánh giá kết quả còn tìm nguyên

nhân và phát hiện các tiềm năng cần phải được khai thác và những chỗ còn

tồn tại yếu kém nhằm đề xuất giải pháp, phát huy thế mạnh và khắc phục tồn

tại của doanh nghiệp để nâng cao kết quả và hiệu quả kinh doanh.

Quá trình kiểm tra và đánh giá kết quả tài chính là để nhận biết tiến độ

thực hiện của các phương án kinh doanh và những nguyên nhân sai lệch xảy

ra, ngoài ra còn giúp cho doanh nghiệp phát hiện những thay đổi có thể xảy ra

tiếp theo. Nếu như kiểm tra và đánh giá đúng đắn, nó có tác dụng giúp cho

doanh nghiệp điều chỉnh các chỉ tiêu tài chính kịp thời và đề ra các giải pháp

tiến hành trong tương lai như việc tìm lại thị trường tiêu thụ sản phẩm.

11

2.2. Các phương pháp phân tích Báo cáo tài chính

Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và

biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các hiện tượng, các mối quan hệ bên

trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu

tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp.

Trong quá trình phân tích tài chính, có rất nhiều phương pháp để phân

tích, nhà phân tích thường dùng các phương pháp phân tích cơ bản sau:

2.2.1. Phương pháp so sánh

Khái niệm : Là phương pháp đơn giản và được sử dụng nhiều nhất trong

phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng.

Phương pháp so sánh là phương pháp xem xét các chỉ tiêu phân tích

bằng cách dựa trên việc so sánh số liệu với một chỉ tiêu gốc. Khi sử dụng

phương pháp so sánh cần giải quyết các vấn đề cơ bản sau:

- Xác định số gốc để so sánh

- Xác định điều kiện so sánh

- Xác định mục tiêu so sánh

+ Về số gốc để so sánh: Xác định phụ thuộc vào mục đích cụ thể của

phân tích. Nếu phân tích để nghiên cứu nhịp độ biến động tốc độ tăng trưởng

của các chỉ tiêu thì số gốc để so sánh là trị số của chỉ tiêu kỳ trước hoặc nếu

nghiên cứu thực hiện nhiệm vụ kinh doanh trong từng khoảng thời gian

thường so sánh với cùng kỳ năm trước.

+Về điều kiện so sánh: Các chỉ tiêu phải thống nhất về mặt thời gian và

không gian, phương pháp tính các chỉ tiêu.

+Về mục tiêu so sánh: Khi xác định cần phân biệt xác định mức độ biến

động tuyệt đối hay mức độ biến động tương đối của chỉ tiêu phân tích. Mức

độ biến động tuyệt đối, xác định bằng cách so sánh trị số của chỉ tiêu giữa kỳ

phân tích và kỳ lấy làm gốc. So sánh tương đối là tỷ lệ (%) của chỉ tiêu kỳ